w” zapakowanym ” bankructwie, takim jak Walter, firma negocjuje z kluczowymi wierzycielami i prosi o głosowanie nad swoim planem, zanim faktycznie złoży petycję w sprawie rozdziału 11. Prepacki umożliwiają firmom skrócenie często kosztownego procesu upadłości
działalności notowanej na giełdzie, która działa za pośrednictwem Ditech Financial LLC i Reverse Mortgage Solutions Inc., przetwarza płatności za kredyty hipoteczne i odwrócone kredyty hipoteczne.
Ditech i Reverse Mortgage nie złożyli wniosku o upadłość i będą kontynuować swoją działalność poza ochroną sądową.
Walter Investment Management, który zatrudnia ponad 4000 pracowników, od miesięcy negocjuje z posiadaczami pożyczki terminowej i obligacji.
propozycja restrukturyzacji bilansu firmy zmniejszyłaby zadłużenie do poniżej 1,4 mld USD z 2,2 mld USD. Że cel redukcji długu zostanie osiągnięty poprzez anulowanie $531 mln długu i spłatę $ 275 mln w głównej, upadłości zgłoszenia powiedział.
grupa starszych obligatariuszy otrzyma akcje uprzywilejowane wymienialne na 73% nowo wyemitowanych akcji zwykłych plus 250 milionów dolarów w nowych obligacjach. Pozostała część zreorganizowanej spółki zostanie przejęta przez młodszych obligatariuszy i dotychczasowych akcjonariuszy.
aby dać firmie więcej czasu na odwrócenie się, kredytodawcy wydłużą termin zapadalności swoich kredytów do czerwca 2022 r. od grudnia 2020 r. W zamian Walter spłaci około 275 milionów dolarów z 1,3 miliarda należnych kredytodawcom do lutego 2018 roku.
Jednostka Credit Suisse AG i Barclays Bank PLC zapewni do 1 USD.9 miliardów w tzw. finansowaniu dłużników dla Walter Investment Management w czasie bankructwa-wynika z postępowania sądowego. Do 750 milionów dolarów finansowania podczas bankructwa, na przykład, będą dostępne na finansowanie działalności hipotecznej Ditech.
Rozdział 11 składanie w amerykańskim Sądzie upadłościowym w Nowym Jorku jest po tym, jak firma powiedziała, że przywróci swoje finanse 2016 i trzy wyniki kwartalne. Menedżerowie próbowali również obniżyć koszty, jednocześnie przesuwając swój model biznesowy w kierunku modelu „opłaty za usługę” i odchodząc od ciężkich inwestycji w prawa do obsługi kredytów hipotecznych.
w latach 2010-2015 Walter Investment Management rozwijał działalność w zakresie obsługi i inicjacji zarówno samodzielnie, jak i poprzez kilka przejęć, w tym przejęcia Reverse Mortgage I Security One Lending Inc.
zadłużenie zaciągnięte w związku z tymi transakcjami przyczyniło się do problemów finansowych firmy, w tym kryzysu płynności spowodowanego presją kredytodawców, według Davida Colesa, dyrektora firmy ALVAREZ & Marsal, który pomaga prowadzić restrukturyzację Waltera.
przez trzy lata z rzędu firma odnotowała znaczne straty, pomimo starań o obniżenie wydatków, zbycie niektórych firm i poprawę działalności.. Spadły również dochody.
Walter Investment Management zatrudnił Weil, Gotshal & Manges LLP jako swoją firmę prawniczą i Alvarez & Marsal i Houlihan Lokey Capital Inc. jako doradcy do obsługi sprawy upadłości, która otrzymała numer 17-13446. Jest słyszany przez sędziego Jamesa L. Garrity Jr.
napisz do Katy Stech Ferek na [email protected] i Becky Yerak w [email protected]