Walterのような「パッケージ化された」破産では、会社は主要債権者と交渉し、実際に第11章の請願書を提出する前に、その計画に投票を勧誘します。 プレパックにより、企業はしばしば高価な破産プロセスを短縮することができます
Ditech Financial LLCとReverse Mortgage Solutions Inc.を介して運営される上場事業。、住宅ローンやリバースモーゲージ融資の支払いを処理します。
Ditechとリバースモーゲージは破産を申請せず、裁判所の保護の外で彼らの業務を継続する。
ウォルター-インベストメント-マネジメントは、4,000人以上の労働者を抱えており、タームローンおよびシニア-ノートの保有者と数ヶ月間交渉している。
同社のバランスシート再編提案は、債務を1.4億ドルから2.2億ドル未満に削減する予定である。 その債務削減目標は、債務のcancellation531百万のキャンセルと元本の2 275百万の返済を通じて達成されるだろう、破産申請は述べています。
シニア債券保有者のグループは、新たに発行された普通株式の73％に転換可能な優先株式に加え、新規債券の250百万ドルを受け取ります。 再編成された会社の所有権の残りの部分は、ジュニア債券保有者および既存の株主に移動します。
会社の都合を良くするために、貸し手は2020年12月から2022年6月までローンの満期日を延長する予定です。 交換でウォルターは約pay275月までに貸し手に負っている$1.3億ドルのdown2018百万を支払うことになります。
クレディ-スイスAGとバークレイズ-バンクPLCのユニットは最大1ドルを提供する。破産の間にウォルター-インベストメント-マネジメントへの債務者所有の資金調達として知られているものの9億、裁判所の提出が示しています。 例えば、破産時の資金調達のうち最大750百万ドルは、Ditechの住宅ローンオリジネーション事業に資金を供給するために利用できるようになります。
ニューヨークの米国破産裁判所に提出された第11章は、同社が2016年の財務および四半期決算を再表示すると述べた後に行われます。 幹部はまた、”サービスのための手数料”モデルに向けて、離れて住宅ローンのサービス権への重い投資からのビジネスモデルをシフトしながら、コストを削減
2010年から2015年にかけて、Walter Investment Managementは、リバースモーゲージやSecurity One Lending Inc.の買収など、いくつかの買収を通じて、サービスおよびオリジネーション事業を成長させました。
Walterのリストラを主導している転換会社Alvarez&Marsalの幹部であるDavid Coles氏によると、これらの取引を行うために負債が発生したことは、貸し手からの圧力に
同社は、経費の削減、特定の事業の処分、業務の改善に努めているにもかかわらず、三年連続で大きな損失を計上している、とColes氏は述べている。. 収益も低下しています。
Walter Investment Managementは、Weil,Gotshal&Manges LLPを法律事務所として、Alvarez&Marsal and Houlihan Lokey Capital Inc.を採用しました。 番号17から13446を与えられたその破産事件を、処理するために、その顧問として。 James L.Garrity Jr.
James L.Garrity Jr.
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James L.Garrity Jr [email protected] とベッキー-イェラクで[email protected]